Fidelis Explorer

FAQ / Ajutor

General

Portofoliul meu este stocat online?

Nu. Portofoliul tau nu este stocat online de Fidelis Explorer. Lista mea exista in sesiunea browserului tau, iar persistenta datelor este controlata de tine prin Export portofoliu si Import portofoliu.

Ce este Fidelis Explorer?

Fidelis Explorer este un instrument independent de analiza pentru titlurile de stat romanesti FIDELIS. Ajuta investitorii sa isi inteleaga portofoliul prin imagine de ansamblu asupra pietei, Calendar cupoane, planificare cashflow, Statistici portofoliu, YTM, alerte si informatii istorice despre portofoliu.

Fidelis Explorer este un instrument informational. Nu executa tranzactii, nu plaseaza ordine si nu interactioneaza cu conturi de brokeraj.

Fidelis Explorer este afiliat cu BVB sau Ministerul Finantelor?

Nu. Fidelis Explorer este un proiect independent si nu este afiliat cu BVB, Ministerul Finantelor, TradeVille, vreun broker sau vreo institutie financiara.

Fidelis Explorer ofera consultanta de investitii?

Nu. Fidelis Explorer nu recomanda cumpararea sau vanzarea niciunui instrument financiar. Toate calculele sunt oferite doar in scop informational si educational. Deciziile de investitii raman responsabilitatea investitorului.

Date de piata

De unde vin datele de piata?

Informatiile de piata sunt obtinute din date disponibile public, in principal de la Bursa de Valori Bucuresti (BVB). Fidelis Explorer nu modifica preturile de piata.

De ce preturile pot fi diferite fata de brokerul meu?

Preturile de piata pot diferi usor in functie de sursa datelor, momentul actualizarii sau daca este afisat pretul clean sau dirty. Fidelis Explorer foloseste date BVB disponibile public si indica transparent cum este realizat fiecare calcul.

Cat de des sunt actualizate datele de piata?

Aplicatia publica afiseaza informatiile de piata din cel mai recent snapshot local verificat. Snapshotul este actualizat separat de interfata si este de obicei colectat dupa inchiderea sedintei bursiere precedente.

De ce nu vad o obligatiune nou emisa?

Emisiunile noi devin disponibile doar dupa ce sunt listate oficial la tranzactionare pe BVB. Pana atunci, ele sunt ascunse intentionat, deoarece Fidelis Explorer foloseste BVB ca singura sursa de date de piata.

De ce pot adauga doar obligatiuni tranzactionate in prezent?

Cand adaugi o obligatiune in Lista mea, Fidelis Explorer salveaza local un snapshot al caracteristicilor ei. Astfel istoricul portofoliului ramane complet si dupa ce obligatiunea ajunge la maturitate si dispare de pe BVB.

Lista mea

Ce este Lista mea?

Lista mea este portofoliul tau personal pentru sesiunea curenta de browser. Adauga obligatiunile pe care le detii, apoi specifica numarul de titluri, tipul achizitiei, data achizitiei si pretul de achizitie.

Fidelis Explorer calculeaza apoi Cupoane ramase, Principal ramas, YTM, venit economic si Statistici portofoliu.

Pot urmari mai multe cumparari ale aceleiasi obligatiuni?

Da. Aceeasi obligatiune poate fi adaugata de mai multe ori, cu date de achizitie si preturi de achizitie diferite. Fiecare detinere este calculata independent inainte de agregarea in statisticile portofoliului.

Ce se intampla cand o obligatiune ajunge la maturitate?

Cand o obligatiune ajunge la maturitate, este mutata automat in Detineri maturate. Nu mai este inclusa in Cupoane ramase, Principal ramas sau Analiza portofoliului activ, dar ramane disponibila pentru istoric.

Portofoliu

Dashboard

Dashboard-ul ofera o imagine de ansamblu asupra portofoliului activ: expunere nominala, Cupoane ramase, Principal ramas, urmatoarele cupoane, cashflow-uri anuale, alocare si Analiza portofoliului. Detinerile maturate sunt excluse din calculele Dashboard-ului.

Analiza portofoliului

Analiza portofoliului sumarizeaza detinerile active. Indicatorii includ ani medii pana la maturitate, cupon mediu ponderat, YTM de referinta mediu ponderat, discount mediu ponderat la achizitie si zile medii pana la urmatorul cupon.

Mediile portofoliului sunt ponderate cu valoarea de piata estimata, deci pozitiile mai mari influenteaza mai mult rezultatul decat pozitiile mici.

Statistici portofoliu

Statisticile portofoliului sumarizeaza cashflow-urile istorice si asteptate din cupoane: cupoane deja incasate, Cupoane ramase, venit anual si venit total din cupoane. Filtrele pe ani permit afisarea unui anumit an de cashflow.

Calcule

Ce este YTM?

Randamentul pana la maturitate (YTM) estimeaza randamentul anual al unei obligatiuni presupunand ca toate cupoanele sunt incasate, obligatiunea este pastrata pana la maturitate si principalul este rambursat la maturitate. YTM ia in calcul atat venitul din cupoane, cat si pretul de achizitie.

Ce este YTM de referinta?

YTM de referinta foloseste pretul clean de piata/referinta selectat de aplicatie: last, apoi close, apoi bid, apoi ask, apoi nominal fallback. Este util pentru comparatii consecvente in Fidelis Explorer.

Ce este YTM de tranzactionare?

YTM de tranzactionare estimeaza randamentul daca ai cumpara la pretul ask curent. Foloseste dirty ask BVB cand este disponibil; altfel foloseste pretul clean ask plus dobanda acumulata. Daca ask nu este disponibil, cade pe pretul dirty de referinta si este marcat estimat.

YTM de tranzactionare se poate apropia mai mult de platforme precum TradeVille deoarece brokerii calculeaza de obicei randamentul de cumparare din dirty ask / pretul efectiv de achizitie.

De ce este YTM diferit de cupon?

Cuponul este fixat de emitent. YTM depinde de pretul de piata. In general, un pret peste nominal poate duce la YTM sub cupon, iar un pret sub nominal poate duce la YTM peste cupon.

Ce este Pretul Clean?

Pretul Clean este pretul cotat in piata fara dobanda acumulata.

Ce este Pretul Dirty?

Pretul Dirty este suma economica platita efectiv pentru obligatiune.

Pret Dirty = Pret Dirty Ask BVB cand este disponibil, altfel Pret Clean + Dobanda acumulata

Ce este Dobanda acumulata?

Dobanda acumulata reprezinta dobanda din cupon acumulata de la plata cuponului anterior. La o cumparare din piata secundara, cumparatorul compenseaza vanzatorul pentru aceasta dobanda acumulata.

De ce primul cupon pare mai mic dupa o cumparare din piata secundara?

Emitentul plateste intotdeauna cuponul complet. Totusi, o parte din acel cupon recupereaza economic dobanda acumulata deja platita fostului detinator la cumpararea obligatiunii.

Din acest motiv, Fidelis Explorer separa Cashflow-ul brut din cupon de Venitul economic net.

Calendar

Ce este Calendarul cupoanelor?

Calendarul cupoanelor afiseaza datele de plata, suma bruta a cuponului, detinerea si statusul platii. Cand este relevant, dobanda acumulata platita la achizitie este afisata separat.

Alerte

Ce arata alertele?

Alertele identifica automat obligatiunile care se potrivesc regulilor configurate, cum ar fi YTM peste un prag ales, pret sub valoarea nominala sau conditii personalizate.

Import / Export

Ce este Export portofoliu?

Export portofoliu creeaza o copie portabila a Listei mele. Foloseste-l regulat daca vrei o copie de siguranta.

Ce este Import portofoliu?

Import portofoliu restaureaza o Lista mea exportata anterior, ca sa poti continua fara sa recreezi manual detinerile.

Pot transfera portofoliul pe alt computer?

Da. Exporta portofoliul intr-un fisier JSON si importa-l pe alt dispozitiv folosind Import portofoliu.

Ce este Export debug?

Export debug este destinat validarii. Contine valorile de intrare ale calculelor, cashflow-urile generate, dobanda acumulata, valorile prezente, informatii despre solver, Statistici portofoliu si verificari de validare. Este util pentru validarea calculelor sau raportarea bugurilor.

Confidentialitate

Portofoliul meu este stocat pe server?

Nu. Portofoliul tau ramane local. Fidelis Explorer nu cere conturi de utilizator si nu mentine o baza de date centrala cu investitiile utilizatorilor.

Portofoliul meu este trimis undeva?

Nu. Informatiile de portofoliu nu sunt transmise catre serverele noastre. Detinerile, cantitatile, preturile de achizitie si fisierele de portofoliu importate raman pe dispozitivul tau.

Am nevoie de cont?

Nu. Nu exista username, parola sau portofoliu in cloud.

Ce se intampla daca sterg datele browserului?

Daca stergi datele browserului, portofoliul stocat local poate fi eliminat permanent. Exporta portofoliul regulat daca vrei sa pastrezi o copie de siguranta.

Cookie-ul de sesiune este necesar doar pentru Lista mea. Nu este folosit pentru publicitate, tracking comportamental sau analytics de website. Daca refuzi consimtamantul, paginile publice raman disponibile, dar Lista mea este dezactivata.

Suport

Cum pot sustine proiectul?

Fidelis Explorer este gratuit. Daca ti se pare util, poti alege sa sustii dezvoltarea printr-o donatie voluntara. Donatiile sunt optionale si nu deblocheaza functionalitati suplimentare.

In prezent nu exista planuri pentru functionalitati premium sau abonamente. Aplicatia este gratuita, iar donatiile voluntare ajuta la sustinerea dezvoltarii si a costurilor de hosting.